Od 1. října se musí banky podřídit zatím nejtvrdší regulaci hypoték, kterou jim v červnu oznámila Česká národní banka. Doposud ČNB stanovuje jen výši půjčky vůči pořizované hodnotě nemovitosti a většina zájemců může získat hypotéku na 80 procent zástavy. Právě od října se ale toto omezení podstatně rozšíří − úvěr na bydlení mají dostat jen ti žadatelé, jejichž hypotéka včetně případných dalších starších půjček nebude vyšší než devítinásobek jejich ročního čistého příjmu. Na úvěr na bydlení by také neměli dosáhnout lidé, kteří na splátkách dluhů i s hypotékou zaplatí více než 45 procent svého čistého příjmu.

Chystaná zpřísnění vyvolávají mezi Čechy novou hypoteční horečku. Počet a objem sjednaných hypoték byl v červnu nejvyšší v letošním roce a podle Jana Sadila z představenstva skupiny ČSOB, do které patří lídr trhu Hypoteční banka, bude zájem ještě do říjnového zpřísnění gradovat. Sadil, který byl u zrodu hypoték v Česku a do loňského roku byl i dlouholetým generálním ředitelem Hypoteční banky, má od letošního února na starosti retail v ČSOB. Odhaduje, že chystaná omezení hypoték sníží počet nových klientů o 10 až 15 procent ročně. Podle něj je banky budou dodržovat a podobně jako někteří další bankéři nevidí žádný zvláštní důvod, aby ČNB k regulaci úvěrů na bydlení získala novou zákonnou pravomoc. "Dopad na trh bude stejný," míní Sadil.

HN: Zažívají teď banky kvůli tomu, že od 1. října začne platit nová regulace, velké žně?

Prodeje jsou vyšší než v předchozích měsících a čekám, že v srpnu a v září ještě zesílí. Opakuje se situace, která byla loni na jaře nebo na podzim 2016, kdy také docházelo ke zpřísnění hypoték.

Jan Sadil (49)

◼ V bankách se pohybuje od roku 1995. Třináct let vedl Hypoteční banku, která je dlouhodobým lídrem tohoto trhu a zároveň jednou z opor skupiny ČSOB, do níž patří.
◼ Jan Sadil se loni na jaře stal členem představenstva skupiny ČSOB. Od letošního února má na starosti oblast retailu ČSOB, do níž patří i Poštovní spořitelna a ČSOB pojišťovna. Hypoteční banku nadále nespouští z očí z pozice předsedy její dozorčí rady.
◼ Před nástupem do skupiny ČSOB odstartoval svoji bankovní kariéru v Komerční bance.

HN: Zvládnou banky vyřizovat úvěry tak, aby to žadatelé stihli, než začnou nová zpřísnění platit?

Se zpožďováním ve vyřizování žádostí problém nebude. Objemy nových hypoték nyní nejsou tak velké jako v rekordním roce 2016.

HN: Co nová regulace podle vás udělá s hypotékami a s cenami nemovitostí?

Zatím jsou to všechno jen spekulace, ale my odhadujeme, že kvůli novým omezením mohou mít banky o 10 až 15 procent klientů méně. Protože prostě někteří klienti na hypotéku, kterou by k pořízení nemovitosti potřebovali, nedosáhnou kvůli výši svého příjmu.

A pokud jde o ceny nemovitostí, nemyslím, že to jejich vývoj ovlivní. Obzvlášť v Praze ne, tam růst cen nemovitostí táhne především nedostatečná nabídka nových bytů. Nesdílím proto názory, že zavedením nové regulace hypoték začnou ceny nemovitostí klesat. Ti, kteří kvůli novým příjmovým parametrům sítem v bankách neprojdou, by většinou na současné drahé byty v Praze nedosáhli ani předtím.

HN: A co úrokové sazby hypoték? Může snížení poptávky přimět banky, pro které jsou hypotéky klíčovými úvěry, aby stimulovaly poptávku nabízením výhodnějších sazeb?

Jestli tím myslíte, že při menší poptávce sazby snížíme, tak to tak nefunguje. Obecně úroky hypoték budou daleko víc kopírovat vývoj základní sazby ČNB.

HN: Jinými slovy říkáte, že hypotéky budou zdražovat. Po červnovém zvýšení sazby ČNB to ale banky neudělaly, a některé dokonce úroky snížily, aby nalákaly klienty, kteří chtějí vyřídit hypotéku, než začne platit nová regulace. Co si o tom myslíte?

My jsme už začátkem srpna úroky zvýšili. Vždycky jsme říkali, že chceme na hypotékách držet výnos, který jsme si naplánovali, a také že naše nabídkové sazby se odvíjejí od tržní ceny peněz. A ta poslední týdny roste. Navíc jsme do zvýšení úroků promítli naše očekávání, že ČNB zvýší na srpnovém zasedání svou sazbu o dalšího čtvrt procentního bodu. Předběhli jsme tím trochu to, co se pak skutečně stalo. Za snížením sazeb u některých konkurentů bych viděl spíše jejich snahu plnit obchodní cíle.

HN: Znamená to, že do dalšího zvýšení sazeb ČNB s úroky hypoték hýbat nebudete?

To říct nemohu. V nastavení úroků hrají roli i další faktory. I my budeme sledovat, jak se nám daří obchodně, jak se nám vyvíjí tržní podíl a marže, a podle toho se budeme rozhodovat.

HN: Na jaké úrovni se budou pohybovat úroky hypoték koncem letošního roku?

Už jsem četl vyjádření různých bankéřů a analytiků, že na konci letošního roku budou průměrné úroky hypoték kolem tří procent. Jsem opatrný nějaké takové číslo vyřknout.

HN: Zvedli jste už úroky na jiných půjčkách a také na vkladech?

Na spotřebitelských úvěrech částečně ano, ale na vkladech jsme úroky neměnili. Tady se budeme rozhodovat až podle dalšího vývoje na trhu.

HN: Podle statistiky ČNB jsou průměrné úroky na vkladech na stejné úrovni jako před rokem, přestože banky mohly už nějakou dobu ukládat volné peníze u ČNB za jedno procento a nyní za 1,25 procenta ročně. Jak byste to vysvětlil?

Obecně by si každý přál nižší úroky na úvěru a vyšší úroky na vkladu, nebo spíš bych řekl vyšší výnos z peněz, které bance svěřil do správy. Tu možnost svým klientům dáváme prostřednictvím jiných produktů, kde například dosáhnou na úrok dvě procenta ročně.

HN: Na normálním vkladu nabízíte stále zhodnocení pár desetin a na běžném účtu jen pár setinek ročně. Necítíte tlak klientů, abyste jim úroky na vkladech zvýšili, když přebytečné peníze můžete lépe zhodnocovat u ČNB?

Nic tak silného od nich neslyšíme a produkty, kde se dají klientům prostředky zhodnotit lépe, v naší nabídce, jak jsem již uvedl, máme.

HN: ČNB nadále prosazuje, aby měla silnější nástroj na regulaci hypoték než současnou formu doporučení bankám. Chce na to mít zákonnou pravomoc. Jaký na to máte názor coby předseda dozorčí rady Hypoteční banky?

Z mého pohledu ten dopad na trhu bude stejný, ať se to bude dít současnou formou doporučení, nebo prostřednictvím zákona. Banky budou dle mého názoru jak doporučení, tak případné nařízení vyplývající ze zákonné možnosti dodržovat.