Západoevropské burzy mimořádně rostou v důsledku překvapivé dohody z dvoudenního summitu EU. Ten někteří analytici označili za vítězství jižního křídla eurozóny a porážku německé kancléřky Angely Merkelové.
Lídři se v noci na pátek dohodli, že banky v problémech bude za určitých podmínek možné rekapitalizovat přímo pomocí záchranného fondu eurozóny. Součástí této dohody je společný bankovní dohled. Podrobnosti mají být dohodnuty do 9. července.
Nejvíce posiluje burza v Itálii - až o 6,4 procenta, španělská burza roste přes pět procent. Přes čtyři procenta přidává i německý burzovní index DAX.
O více než dvě procenta roste i pražská burza, posílila také koruna.
Úspěch summitu ocenil i šéf Evropské centrální banky Mario Draghi.
/klikem na ikonu vstupte na profil/
"S výsledkem zasedání Evropské rady jsem velmi spokojen," řekl Draghi, když přišel mezi novináře do atria. "Ukázal, že všichni členové eurozóny věří v dlouhodobý projekt eura," dodal. Upozornil ale, že budoucí pomoc musí být svázána s přísnými podmínkami, jinak bude nevěrohodná.
"Hmatatelných výsledků jsme dosáhli i v krátkodobém výhledu. Jedním takovým výsledkem je i zrušení statusu prioritního věřitele u záchranného fondu ESM v případě Španělska," pokračoval Draghi.
V otázce rekapitalizace bank se tak na summitu podle agentury Reuters v podstatě dohodl postup, který ECB obhajovala už dlouho. ESM, tedy Evropský stabilizační mechanismus jakožto nástupce dočasného Evropského fondu finanční stability (EFSF), ale musí nejprve začít fungovat. To má být v průběhu července.
ČTVRTEČNÍ DĚNÍ NA SUMMITU V ON-LINE REPORTÁŽI MILANA MIKULKY - čtěte ZDE
Klíčovým a zároveň i trochu překvapivým výsledkem summitu je dohoda o flexibilitě obou záchranných fondů, tedy EFSF a ESM. Umožňuje totiž, že fondy budou moci intervenovat ve prospěch Itálie a Španělska nákupem jejích dluhopisů na primárním i sekundárním trhu. V tom až dosud panovaly mezi členy eurozóny velké rozpory.
Zdroj: Patria.cz
Překvapivá dohoda z Bruselu, která hází záchranné lano bankám v jižním křídle eurozóny, se odráží posilováním hlavních amerických burzovních indexů, i když ne tak silným, jako těch západoevropských.
Dow Jones + 1,71 %
Nasdaq + 2,26 %
S&P 500 + 1,9 %
Itálie by podle premiéra Maria Montiho mohla požádat o pomoc ze záchranných fondů eurozóny pro snížení výnosů z jejích dluhopisů. Zatím to ale nemá v úmyslu, řekl dnes po skončení summitu v Bruselu Monti.
Na vrcholné schůzce zástupci Říma a Madridu tvrdě tlačili na to, aby jim partneři odsouhlasili možnost využít za určitých podmínek prostředků ze záchranných fondů eurozóny EFSF a ESM k intervencím na primárních trzích s dluhopisy.
Výnosy z jejich cenných papírů kvůli nejistotě na trzích i ekonomického stavu obou zemí v poslední době narostly do výše, která by nemusela z dlouhodobého hlediska být udržitelná.
"Itálie neplánuje nyní aktivovat tento mechanismus, avšak nevylučuji to v budoucnu," řekl Monti.
Tento obrázek mluví za vše. Investoři zjevně věří, že dohoda z Bruselu má šanci odbrzdit ekonomický růst. Nejvíce přidávají burzy v Itálii a Španělsku, růst německého DAX o 3,55 ale také není k vidění každý den.
Zdroj: Patria.cz
Před novináři vystoupil také britský premiér David Cameron. Jednoznačně odmítl, že by Británie mohla postoupit více pravomocí Bruselu, neumí si ani představit, že by nad britskými bankami dohlížel někdo jiný než Bank of England.
Na druhou stranu vyjádřil ochotu k užší spolupráci v rámci bankovní unie, ale na základě již existujících smluv a pravidel.
Na otázku, zda německá kancléřka Merkelová odchází ze summitu jako poražená, uvedl, že nikoli.
"Takhle se na to nedá dívat. Itálie, Španělsko, Francie či Německo proti sobě mohou hrát fotbal, ale když jde o eurozónu, stojí na stejné straně. Přijmout správné rozhodnutí je dobré pro všechny. I když je pravda, že Merkelová je žádana o věci, které pro ní nebude lehké splnit."
Francouzský prezident Francois Hollande prohlásil, že daň z finančních transakcí bude zavedena ještě letos "do Vánoc". Německo podle něj zavedení této daně jednoznačně podporuje, i když se zatím nedohodli na její sazbě.
Na druhou stranu Hollande prohlásil, že Francie letos nestihne ratifikovat fiskální pakt, píše Daily Telegraph.
Přinášíme vám závěrečné komuniké ze summitu EU
Italská burza připisuje přes čtyři procenta.
Francouzský prezident Francois Hollande uvedl, že je na Itálii, zda chce pomoc v podobě nákupů dluhopisů přes ESM.
Van Rompuy said decision on next Eurogroup president was not taken because 'Merkel had left'. Expects decision in July #euco
— Georgi Gotev (@GeorgiGotev) June 29, 2012
Spanish PM says Spain does not plan to use mechanism to stabilize markets
— Fabrizio Goria (@FGoria) June 29, 2012
Spanish PM says hopes direct recapitalisation of banks could start by the end of 2012
— Fabrizio Goria (@FGoria) June 29, 2012
French president Hollande says time frame for Eurobonds could not be decided on today, remains an aim for the future
— Fabrizio Goria (@FGoria) June 29, 2012
Z tiskové konference premiéra Petra Nečase po summitu EU:
"Jednání považuji z našeho hlediska za úspěšné. Zajistila se vyváženost fiskální konsolidace a prorůstových opatření. Dohodli jsme se na opatřeních, která posílí stabilitu eurozónu."
"Považuji za důležité, že jsme se dohodli, že stress testy jaderných elektráren skončily. Ne všichni chtěli, aby bylo konstatováno, že skončily."
K PAKTU PRO RŮST:
"Byl schválen Pakt pro růst, za největší přínos považujeme důraz na prohloubení jednotného trhu. Zejména liberalizaci služeb. Liberalizace služeb v EU by znamenala pro českou republiku impuls ve výši tří procent HDP. Součástí paktu je snižování regulatorní zátěže a podpora inovací, snížení počtu regulovaných profesí atd."
K PROJEKTOVÝM BONDŮM:
"Budeme pečlivě analyzovat nakolik projektové bondy přinesly pozitivní výsledky."
"Prorůstová opatření nejsou dělána na úkor rozpočtové konsolidace, což je pro nás důležité."
K DOHODĚ EUROZÓNY:
"Pro nás je důležité, že eurozóna chce pokračovat v rámci evropského práva, takže se toho budou účastnit všichni."
"Pro nás je důležité, aby se alarmující situace v eurozóně dlouhodobě stabilizovala."
K BANKOVNÍ UNII:
"Jsou tu některé rizikové momenty, naše pozice se bude odvíjet od konkrétních analýz, včetně vyjádření peněžního dopadu."
Trhy se uklidní jen na omezenou dobu. V nejlepším případě přinese tato dohoda klidné léto. Nejpozději v září - jak jsme si již uvykli - tu budeme mít další summit, který bude opět improvizovat další dílčí akutní řešení a vyjasňovat a přesněji definovat, co bylo dohodnuto nyní.
Celý komentář Jana Macháčka najdete ZDE
'We have taken decisions unthinkable just some months ago' says #Barroso referring to central bank authority, short-term measures #euco
— James Kanter (@jameskanter) June 29, 2012
Under certain circumstances and conditions, we can recapitalize banks directly, says Van #Rompuy #euco
— James Kanter (@jameskanter) June 29, 2012
Good news for Montenegro: the European Council has endorsed the decision to open accession negotiations, this very afternoon. @MeGovernment
— Herman Van Rompuy (@euHvR) June 29, 2012
June European Council #Summit in Brussels: final press conference with @EUHVR @EU_Commission @eu2012dk video.consilium.europa.eu/webcast.aspx?t… #euco
— EU Council Press (@EUCouncilPress) June 29, 2012
Van Rompuy says good morning, good afternoon, I lost notion of time. We decided on compact for growth and jobs #euco
— Georgi Gotev (@GeorgiGotev) June 29, 2012
German CDU/CSU budget spokesman says EU summit results do not impact German ESM vote
— Fabrizio Goria (@FGoria) June 29, 2012
Už ráno jsme v on-linu dávali komuniké v angličtině, nyní jej přinášíme v češtině (ZDE)
Po letech sporů byla konečně dotažena dohoda na jednotném evropském patentu.
Po něm volají investoři i průmysl, kteří upozorňují, že patenty v EU jsou mnohonásobně dražší než třeba v USA. Debaty o tom se vedou už několik desítek let.
Spor se roky de facto vedl o tom, kde bude sídlo patentového úřadu (zda v Německu, Francii nebo Británii).
Návrh Van Rompuye hovoří o tom, že sídlo bude v Paříži. Německo se s Francií dohodlo, že si sídlo "rozdělí". Následně britský premiér David Cameron bod zablokoval.
Výsledek je takový, že většina úřadu bude v Paříži. Část bude v Mnichově (strojírenství apod.), nejmenší díl bude mít Londýn (farmacie apod.).
We reached today a final agreement on the EU patent. #euco
— Herman Van Rompuy (@euHvR) June 29, 2012
Patent deal: Paris takes bulk. Munich engineering etc plus admin. London hosts life sci/medicines (the smallest share). But ECJ powers cut
— Alex Barker (@alexebarker) June 29, 2012
Goldman Sachs recommends buying Spanish, Irish, Italian gov bonds
— Fabrizio Goria (@FGoria) June 29, 2012
Mluvčí Angely Merkelové prohlásil, že německý parlament musí schválit, zda bude záchranný fond ESM, který má příští měsíc vzniknout, přímo financovat španělské banky.
A to může být problém, protože německá kancléřka bude muset svým poslancům vysvětlovat, proč souhlasila s něčím, proti čemu byla ještě před pár dny.
Merkel under pressure before Bundestag vote on ESM; budget comm asks for explanation of "180 degree u-turn". Will she have her own majority?
— Wolfgang Proissl (@WolfgangProissl) June 29, 2012
Finský premiér Jyrki Katainen znovu zopakoval, že za půjčky Španělsku skrze fondy EFSF a ESM požaduje záruku, tzv. kolaterál. Požaduje "krytí" vládními aktivy či konkrétními příjmy z daní.
Katainen už ve čtvrtek uvedl, že jeho země právě navrhovaným způsobem řešila svou krizi v 90. letech minulého století. "A je to standardní praxe pro dnešní banky," řekl.
Finnish PM says will ask for collateral for use of EFSF for Spanish bank rescue
— Fabrizio Goria (@FGoria) June 29, 2012
Ministerstvo pro místní rozvoj se snaží zabránit ztrátě desítek miliard z evropských fondů, změnilo proto systém čerpání dotací. O osudu financí rozhodne Evropská komise, která by měla úpravy posoudit a stanovit termín obnovení přísunu peněz.
Celý článek ZDE
Přečtěte si zajímavý článek v angličtině o tom, jak roste počet firem, které se kvůli nižším daním přesouvají z Řecka a Rumunska do Bulharska.
Co důležitého se ne/domluvilo na summitu EU v Bruselu? Jaká podoba bankovní unie je teď nejpravděpodobnější a kdy se jí případně dočkáme?
ZDE se ptejte se Karla Kabelky ze společnosti Grant Capital. Odpovídat začne už ve 12:30.
Eurozone deal sunny view 1) direct recap 1st burden sharing on financial risk 2) big move to pool sov on supervision 3) clarity on seniority
— Alex Barker (@alexebarker) June 29, 2012
Eurozone pessimistic view 1) Germans still have a veto 2) nothing will be different until Dec 3) confusion over bond buying conditionality
— Alex Barker (@alexebarker) June 29, 2012
Italian bond yields back over 6 pct
— Chris Adams (@chrisadamsmkts) June 29, 2012
Míra inflace v zemích eurozóny v červnu zůstala na 2,4 procenta. Ve svém prvním rychlém odhadu vývoje harmonizovaného indexu spotřebitelských cen informoval statistický úřad Eurostat.
Cenová hladina tak v sedmnáctičlenné skupině zemí platících eurem zůstává na nejnižší úrovni za více než rok.
Evropští statistici žádné bližší údaje jako tradičně u rychlého odhadu neuvedli. V dubnu byla inflace na 2,6 procenta. Podrobnější červnová data, včetně údajů za Českou republiku, Eurostat zveřejní později.
Itálie zaznamenala dvojí vítězství nad Německem, hodnotí německé listy výsledky summitu EU a fotbalového semifinále na ME. Zatímco italští fotbalisté vyřadili Němce, premiér Mario Monti v pomyslném čele finančně zkoušených zemí eurozóny přinutil kancléřku Angelu Merkelovou k ústupkům.
Celý článek si přečtěte ZDE
Petr Nečas ve čtvrtek prohlásil, že nechce eurozóně házet klacky pod nohy. Jedním dechem ale principiálně odmítl všechna navrhnutá řešení: společná garance vkladů zvýší morální hazard, takže je prý nemáme chtít.
Řešit morální hazard přesunem bankovního dohledu na evropskou úroveň prý také není v českém zájmu, protože ztratíme kontrolu nad odtoky z českých filiálek. Pan premiér tedy eurozóně říká: klacky vám pod nohy házet nechceme, ale je v našem národním zájmu vám je tam házet.
České zájmy je nutné respektovat a prosazovat. Je ovšem pokrytecké předesílat, že bankovní unie bude automaticky znamenat odsun kapitálu z českých dcer a že ji tedy musíme principiálně odmítat.
Celá Macháčkova výměna ZDE
Česká národní banka na svém webu zveřejnila Zprávu o výkonu dohledu nad finančním trhem cnb.cz/cs/dohled_fina… #CNB_cz
— Česká národní banka (@CNB_cz) June 29, 2012
Best day for European shares this year. But less of a reaction than to previous rescues, and Bunds not even having biggest selloff of year
— James Mackintosh (@jmackin2) June 29, 2012
We affirm our strong commitment to do what is necessary to ensure financial stability of the euro area, in (cont) tl.gd/i2vvv0
— Herman Van Rompuy (@euHvR) June 29, 2012
A decisive solution: using a fund that doesn't exist to buy debt that won't be repaid via a mechanism that hasn't been agreed. #leadership
— Angela Merkel (not) (@Queen_Europe) June 29, 2012
Draghi on his way into the summit a few minutes ago: "I am very pleased with last night's discussions"
— Wolfgang Proissl (@WolfgangProissl) June 29, 2012
Odskočme si z Bruselu do Prahy. Česná národní zpráva uvedla, že zahraniční dluh ČR se v 1. čtvrtletí zvýšil o 33,7 miliardy korun na 1,906 bilionu korun. Zahraniční dluh tak vzrostl na 49,9 % HDP.
Dluhy českých domácností u bank a finančních institucí se v květnu zvýšily o 3,6 miliardy korun na 1,128 bilionu korun.
Irish deputy PM- Summit deal will move burden of Irish bank debt from Irish taxpayers onto European taxpayers through ESM... wow
— Jamie Smyth (@JamieSmythF) June 29, 2012
Prediction: European stocks will be in the red within 4 hours.
— financial acrobat(@finansakrobat) June 29, 2012
EU summit agreement is having the desired effect on Spanish and Italian bond markets. But how long will it last?
— Chris Adams (@chrisadamsmkts) June 29, 2012
DAX (Německo) +2,34 %
FTSE 100 (Británie) +1,43 %
FTSE MIB (Itálie) +3,29 %
CAC 40 (Francie) +2,47 %
If you wonder who "won" or "lost" last night, take a look at German bond yields:yfrog.com/gyqvophj (thanks @PeterCWarren)
— financial acrobat(@finansakrobat) June 29, 2012
Powerful rally RT @MJJHunter Euro up 1.2% at $1.2590, biggest daily rise in 8 months
— Chris Adams (@chrisadamsmkts) June 29, 2012
Italian 10-year yields falling like a rock.yfrog.com/gzuopeewj
— financial acrobat(@finansakrobat) June 29, 2012
Dopady opatření na podporu ekonomického růstu a tvorbu nových pracovních míst, na nichž se v noci na dnešek na summitu v Bruselu v zásadě shodli lídři Evropské unie, bude podle českého premiéra Petra Nečase jen omezený. Část peněz by ale podle něj mohla "dotéct" i do Česka.
O kolik by se mohlo jednat, ministerský předseda během nočního setkání s novináři neupřesnil.
"Reálný dopad do reálné ekonomiky je velmi omezený a hlavní smysl tohoto kroku je, že je to politický kompromis," podotkl k opatřením Nečas.
European Council #Summit in Brussels - second day - watch arrivals LIVE @ ow.ly/bUcHo #euco
— EU Council Press (@EUCouncilPress) June 29, 2012
Milan Mikulka, editor HN Byznys
Dobré ráno, po pár hodinách pokračujeme v on-line reportáži.
Pokud chcete, projděte si, co se dělo včera do přibližně jedné hodiny v noci.
Co se dělo poté:
- nad ránem vystoupil Herman Van Rompuy s tím, že země eurozóny se dohodly na bankovní unii - do konce roku mají dotáhnout dohody na společném regulátorovi, který bude dohlížet na všechny banky v eurozóně.
- kontroverzní krok: regulátor bude moct povolit přímé "nalití" peněz do bank - týká se to zejména španělských a italských finančních ústavů.
- zároveň budou záchrané fondy (EFSF a následně ESM, až vznikne) co nejrychleji kupovat státní dluhopisy Španělska a Itálie, aby se snížily výnosy z nich. Obě země uvedly, že než tento bod bude schválen, budou blokovat schválení růstového paktu.
Google
Linkuj.cz
Reddit
del.icio.us
Jagg.cz
Přidat.eu
furl
yahoo!
digg
vybrali.sme
Marilyn na Hradě
16.5. 00:00 | EKONOM.IHNED.CZ
Výstava pořádaná ve spolupráci Správy Pražského hradu a Museo Salvatore Ferragamo zanedlouho představí módní ikonu a kulturní...
Škoda Octavia Combi: Chalupářův sen
16.5. 00:00 | EKONOM.IHNED.CZ
Ekonom se mezi prvními vydal do rakouských Alp, aby na tamních kvalitních a patřičně klikatých silničkách otestoval novou...
Špičkové steaky v malostranské restauraci Cowboys
13.5. 10:21 | Ekonom.iHNed.cz
Milovníci a znalci steaků odmítají jakékoliv kompromisy. Biftek musí být připraven z prémiového masa přesně v takovém stupni...
Fondy životního cyklu jsou alternativou k penzijnímu spoření
16.5. 00:00 | EKONOM.IHNED.CZ
Spoření na důchod je velmi často probírané téma v mnoha rodinách, u stolu v hospodě, v televizi i v odborných médiích, protože se...
Kontext Ondřeje Neumanna: V Česku neboxujeme, fackujeme se
16.5. 00:00 | EKONOM.IHNED.CZ
Šéfredaktor Ondřej Neumann v každém čísle týdeníku Ekonom glosuje aktuální výroky politiků, podnikatelů, topmanažerů a dalších...
